आरोपी व्यक्तियों ने नागालैंड और नगांव में कार्यालय खोले थे और 'जीवन सुरक्षा रियल एस्टेट लिमिटेड', 'जीवन सुरक्षा एसोसिएट्स मार्केटिंग लिमिटेड', 'जीवन सुरक्षा एनर्जी एंड इंडस्ट्रीज लिमिटेड' 'जीवन सुरक्षा ट्रेडिंग एंड फाइनेंशियल लिमिटेड' के माध्यम से कई जमाकर्ताओं से लगभग 245 करोड़ रुपये की धोखाधड़ी की थी।
असम पुलिस ने 2013 में इन चिटफंड कंपनियों के खिलाफ प्रारंभिक आरोप पत्र दायर किया था। इसके बाद, सीबीआई ने सर्वोच्च न्यायालय के निर्देश के अनुसार मामले को संभाला और कंपनियों के समूह के खिलाफ 24 दिसंबर 2015 को मामला दर्ज किया।सीबीआई ने 25 मार्च 2019 को शुरुआती चार्जशीट दाखिल की थी।
आज का सप्लीमेंट्री चार्जशीट तत्कालीन एमडी चंदन दास, तत्कालीन चेयरमैन उत्तम आचार्य, तत्कालीन जीएम अशोक चक्रवर्ती, तत्कालीन निदेशक संगीता दास और पांच अन्य के खिलाफ दायर किया गया है |
अपनी जांच के दौरान, सीबीआई ने पाया कि "आरोपी व्यक्तियों ने धोखा देने के इरादे से आपस में साजिश रची और कंपनियों के समूह की स्थापना की।आरोपी ने कंपनी अधिनियम और सेबी के नियमों का उल्लंघन कर बड़ी संख्या में निवेशकों को प्रमाण पत्र जारी करके जमा के रूप में भारी सार्वजनिक धन एकत्र किया।"
जांच के दौरान यह भी पाया गया कि आरोपी व्यक्तियों ने कथित तौर पर फंड जुटाने वाली कंपनी से 81.65 लाख रुपये गैर-कार्यात्मक कंपनी को भेज दिए थे।आरोप पत्र में कहा गया है कि आरोपी व्यक्तियों ने अंततः निवेशकों द्वारा जमा की गई 245 करोड़ रुपये की राशि का दुरुपयोग किया, जिससे निवेशकों को धोखा दिया गया।
